Cbonds Valuation

L'obiettivo di questa Metodologia è fornire ai partecipanti al mercato valutazioni oggettive del valore equo degli attivi e degli intervalli di confidenza del valore equo, che corrispondano nella massima misura (nell'ambito delle capacità analitiche di Cbonds) alle condizioni di mercato e alle tendenze della domanda e dell'offerta sul mercato.

La Metodologia è progettata per valutare attivi che rappresentano obbligazioni di debito emesse sotto forma di titoli (obbligazioni ed eurobond), per i quali sono noti le date e gli importi dei pagamenti (in una singola valuta) fino a una data di scadenza fissa. Nei casi in cui è previsto il rimborso anticipato delle obbligazioni a discrezione dell'emittente (offerta Call) e/o il riacquisto anticipato da parte dell'emittente su richiesta dei titolari (offerta Put), devono essere noti gli importi dei pagamenti fino alla data più vicina di rimborso anticipato o riacquisto.

Nell'ambito di questa Metodologia non vengono valutati attivi che rappresentano obbligazioni perpetue, strutturate, indicizzate, garantite, subordinate, ipotecarie, islamiche, convertibili; né obbligazioni emesse nell'ambito della cartolarizzazione di attivi/passivi o che rappresentano attivi finanziari digitali. L'elenco delle eccezioni può essere integrato su decisione del Consiglio degli Esperti.