Cbonds Pages: Cbonds Valuation Russia

L'obiettivo della presente Metodologia è fornire ai partecipanti al mercato valutazioni oggettive del valore equo degli asset e intervalli di confidenza del valore equo, che nella massima misura possibile (nell'ambito delle capacità analitiche di Cbonds) rispondano alla congiuntura di mercato e alle tendenze della domanda e dell'offerta sul mercato.

La Metodologia è destinata alla valutazione di asset che rappresentano obbligazioni di debito emesse sotto forma di titoli (obbligazioni ed eurobond), per i quali sono noti le date e gli importi dei pagamenti (in una sola valuta) fino a una data fissa di scadenza. Nei casi in cui sia previsto il rimborso anticipato delle obbligazioni a discrezione dell'emittente (offerta Call) e/o l'acquisto anticipato da parte dell'emittente delle obbligazioni su richiesta dei loro detentori (offerta Put), devono essere noti gli importi dei pagamenti fino alla data più vicina di rimborso anticipato o acquisto.

Nell'ambito della Metodologia non vengono valutati asset che rappresentano obbligazioni perpetue, strutturate, indicizzate, garantite, subordinate, ipotecarie, islamiche, convertibili; nonché obbligazioni emesse nell'ambito della cartolarizzazione di asset/obblighi, o che rappresentano asset finanziari digitali. L'elenco delle eccezioni può essere ampliato su decisione del Consiglio degli Esperti.